Bài viết này sẽ giúp bạn trả lời một số câu hỏi liên quan đến ký quỹ như ký quỹ là gì?, biên độ ký quỹ(Margin) và lệnh gọi ký quỹ (margin call). Mỗi nhà môi giới yêu cầu một mức ký quỹ khác nhau và cung cấp các chính sách khác nhau cho nhà giao dịch, vì vậy thật tốt nếu bạn biết hoạt động ký quỹ là như thế nào. Đây là một kiến thức cần thiết để tránh bị cắt lệnh oan do lệnh gọi ký quỹ cũng như giúp bạn chọn được nhà môi giới với mức yêu cầu ký quỹ phù hợp.

Equity – Ký quỹ là gì?

Khái niệm ký quỹ là gì là một trong những khái niệm quan trọng nhất trong thị trường forex. Tuy nhiên rất nhiều người không hiểu được ý nghĩa của nó, hoặc đơn giản họ hiểu sai thuật ngữ này. Về định nghĩa, tiền ký quỹ về cơ bản là khoản tiền gửi cho nhà môi giới để duy trì các vị thế giao dịch đang mở. Tiền ký quỹ không phải là một khoản phí hay chi phí giao dịch, mà thay vào đó là một phần vốn chủ sở hữu của bạn sẽ được đặt sang một bên để đảm bảo cho những lệnh giao dịch đang mở.

Giao dịch ký quỹ có điều tích cực lẫn tiêu cực khác nhau. Giao dịch ký quỹ có thể giúp bạn gia tăng lợi nhuận đáng kể tuy nhiên khoản lỗ đôi khi cũng bị phóng đại. Nhà môi giới giữ tiền ký quỹ của bạn sau đó gộp nó với tiền ký quỹ của người khác. Điều này giúp bạn có thể sử dụng được đòn bẩy tài chính đồng thời giúp cho lệnh giao dịch của bạn nằm trên mạng lưới liên ngân hàng.

Tỷ lệ ký quỹ thường biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm. Chẳng hạn hầu hết các yêu cầu ký quỹ được ước định khoảng 2%, 1%, 0.5%, 0.25%. Dựa trên mức ký quỹ được yêu cầu bởi nhà môi giới của bạn bạn có thể tính toán mức đòn bẩy tối đa được sử dụng cho tài khoản giao dịch của bạn.

Free Margin – Tiền ký quỹ nhàn rỗi là gì?

Free margin hay còn gọi là tiền ký quỹ nhàn rỗi là số tiền trong tài khoản của bạn có thể được sử dụng để vào lệnh giao dịch. Khi bạn đặt thêm lệnh và có những lệnh thắng, tiền ký quỹ nhàn rỗi của bạn sẽ càng lớn khi đấy vốn chủ sở hữu (Equity) càng lớn. Bạn có thể mở được nhiều vị trí lệnh từ khoản lợi nhuận của bạn. Tuy nhiên khi có nhiều vị thế giao dịch đi ngược với xu hướng bạn dự đoán thì khoản lỗ cũng sẽ gia tăng theo.

Khi thị trường muốn kích hoạt những vị thế chờ của bạn tuy nhiên tài khoản của bạn không đủ tiền để ký quỹ. Khi ấy lệnh chờ giao dịch ấy sẽ không được kích hoạt và tự động hủy. Điều này có khiến một vài nhà giao dịch nghỉ nhà môi giới không thực hiện vị thế giao dịch của họ.

Margin Level – Mức yêu cầu ký quỹ là gì?

Để hiểu rõ hơn về forex và giao dịch hiệu quả, chúng ta nên hiểu rõ những gì chúng ta tiếp xúc hàng ngày khi giao dịch đặc biệt là ký quỹ. Mức ký quỹ trong forex( Margin Level) là một khái niệm quan trọng khác mà bạn cần hiểu. Mức ký quỹ trong forex là giá trị phần trăm dựa trên số tiền trong tài khoản và số tiền ký quỹ đã sử dụng. Nói cách khác đây là vốn chủ sở hữu trên yêu cầu ký quỹ và được tính bằng công thức sau:

Mức ký quỹ =( vốn chủ sở hữu/số tiền ký quỹ đã sử dụng)x 100

Các nhà môi giới sử dụng mức ký quỹ để đo lường việc các nhà giao dịch có thể mở thêm vị thế mới nào hay không. Với các nhà môi giới khác nhau thì có những mức giới hạn khác nhau cho mức ký quỹ cần thiết. Nhưng hầu hết các nhà môi giới đều đặt nó ở mức 100% tức là khi mức ký quỹ (Margin Level) xuống dưới mức 100% thì các lệnh giao dịch sẽ lần lượt bị cắt để mức ký quỹ không thấp hơn 100%. Về mặt kỹ thuật việc cắt lệnh do thiếu ký quỹ được gọi là lệnh gọi ký quỹ (Margin Call)

Khi mức ký quỹ( Margin level) bằng 100% tức là số tiền hiện tại trong tài khoản đã dùng hết cho việc ký quỹ. Bạn sẽ không thể mở thêm lệnh mới trong trường hợp này.

Để giúp bạn hiểu hơn chúng ta hãy cùng đến với ví dụ:

Giả sử bạn có 10.000$ trong tài khoản và bạn có 1 lệnh giao dịch với mức tiền ký quỹ là 1000$. Khi vị thế giao dịch này đi ngược lại xu hướng bạn dự đoán và nó bị lỗ 9000$ lúc này vốn chủ sở hữu của bạn còn lại 1000$ (10000$-9000$=1000$). Như vậy mức ký quỹ hiện tại của bạn là 100%. Và đây mức ký quỹ tối thiểu nhà môi giới yêu cầu tức là trong lúc này bạn không thể mở thêm 1 vị thế giao dịch nào nữa cho đến khi mức quỹ trở lại trên mức 100%.

Hãy giả sử rằng thị trường tiếp tục chống lại bạn. Trong trường hợp này nhà môi giới không còn lựa chọn nào khác ngoài việc cắt đi một vài vị trí thua lỗ của bạn. Ví dụ khi mức margin call( lệnh gọi ký quỹ) được thiết lập ở mức 5% thì khi vốn chủ sở hữu (Equity) trong tài khoản của bạn xuống đến mức này thì nhà môi giới buộc phải cắt lệnh giao dịch của bạn.

Lý do nhà môi giới đóng các vị trí giao dịch khi tài khoản chạm lệnh gọi ký quỹ (Margin call) vì nhà môi giới không cho phép nhà giao dịch mất nhiều hơn số tiền bạn gửi. Thị trường có khả năng chống lại bạn mãi mãi và nhà môi giới không đủ khả năng cho khoản lỗ liên tục này.

Margin Call – Lệnh gọi ký quỹ là gì?

Lệnh gọi ký quỹ có là một trong những cơn ác mộng kinh hoàng đối với các nhà giao dịch. Điều này đơn giản là việc nhà môi giới thông báo tài khoản của bạn đang xuống dưới mức ký quỹ bắt buộc, do đó họ sẽ cắt lệnh giao dịch của bạn.

Giao dịch ký quỹ có thể là một công cụ tài chính giúp bạn kiếm thêm nhiều lợi nhuận nhưng đồng thời mức độ rủi ro cũng gia tăng. Bạn nên chắc chắn rằng ký quỹ hoạt động như thế nào và đọc kỹ thỏa thuận với nhà môi giới mà bạn chọn. Nếu có bất một điều gì không rõ ràng trong thỏa thuận hãy hỏi họ và đảm bảo mọi thứ đều rõ ràng.

Có một sự thật khó chịu trong forex về lệnh gọi ký quỹ. Đôi lúc lệnh giao dịch của bạn không tự động cắt khi chạm lệnh gọi ký quỹ (Margin call). Điều này có thể khiến tài khoản giao dịch của bạn rơi vào trạng thái âm.

Làm thế nào để bạn lường trước được trường hợp này? Bạn có thể theo dõi tài khoản thường xuyên hoặc sử dụng lệnh dừng lỗ cho mỗi giao dịch để hạn chế rủi ro có thể xảy ra. Một cách thông minh khác đó là bạn có thể quản trị rủi ro cho mỗi giao dịch bạn vào bằng cách định trước số tiền sẽ mất cho lệnh giao dịch đó. Như vậy khi trường hợp không mong muốn xảy, lệnh giao dịch chạm cắt lỗ thì bạn cũng không phải lo lắng về lệnh gọi ký quỹ(Margin Call).

Ký quỹ trong forex là một chủ đề được tranh luận sôi nổi. Nhiều nhà giao dịch nghĩ rằng việc sử dụng ký quỹ quá nhiều sẽ gây nên rủi ro lớn. Tuy nhiên điều này hoàn toàn phụ thuộc vào phong cách giao dịch và kinh nghiệm mà bạn có. Nếu bạn giao dịch trên 1 tài khoản ký quỹ, điều quan trọng nhất là bạn cần chú ý đến chính xác của nhà môi giới về việc ký quỹ. Hãy cẩn thận để tránh việc chạm margin call.

Ngoài ra hầu hết các nhà môi giới đều yêu cầu một mức chi phí qua đêm cho lệnh giao dịch vào cuối tuần. Trong thực tế điều này có thể giảm mức ký quỹ trong tài khoản của bạn xuống một chút

Kết luận

Bây giờ bạn đã có thể hiểu, ký quỹ trong forex là một khái niệm quan trọng và không thể bỏ qua, vì chúng có thể dẫn đến kết quả không mong muốn như việc bị cắt lệnh do lệnh gọi ký quỹ. Để tránh chúng, bạn cần hiểu về khái niệm ký quỹ là gì?, mức ký quỹ , lệnh gọi ký quỹ, vốn chủ sở hữu… để áp dụng vào trong thực tế. Thật vậy một cách tiếp cận thực tế với kiến thức nền tảng vững vàng giúp bạn có được nhiều thành công hơn. Hãy luôn học hỏi và tiến về phía trước, chúc bạn thành công!