Chi phí đầu tư không chỉ là số tiền bị trừ trên sao kê. Phần tiền rời khỏi danh mục hôm nay cũng mất luôn cơ hội tạo thêm lợi nhuận trong tương lai. Vì vậy, phí lặp lại và lãi kép luôn tác động cùng lúc.

Một ví dụ để thấy 1% thực sự lớn đến đâu

Giả định một nhà đầu tư bắt đầu với 100 triệu đồng, danh mục tăng 8% mỗi năm trước phí và được giữ trong 20 năm. So sánh hai trường hợp: không tính phí quản lý và thu phí 1% trên giá trị tài sản vào cuối mỗi năm.

Chỉ cần thay mức phí, khoảng cách đã khác

Bảng dưới đây giữ nguyên vốn, mức tăng trưởng và thời gian của ví dụ trên; chỉ thay đổi mức phí thường niên.

Đây không phải dự báo lợi nhuận. Mục đích của bảng là cho thấy: khi chi phí được lặp lại trong thời gian dài, chênh lệch nhỏ ở tỷ lệ phí có thể trở thành chênh lệch lớn ở giá trị cuối kỳ.

Nhà đầu tư thường bỏ sót những loại phí nào?

• Phí giao dịch

  Khoản phí phát sinh khi mua, bán hoặc điều chỉnh danh mục.

• Phí quản lý

  Chi phí thường niên tính trên tài sản, số dư hoặc sản phẩm đầu tư.

• Chênh lệch giá

  Khoảng cách giữa giá mua và giá bán có thể trở thành chi phí gián tiếp.

• Phí hiệu suất

  Một số sản phẩm thu thêm phí khi kết quả đạt điều kiện đã thỏa thuận.

• Phí chuyển đổi và rút tiền

  Có thể xuất hiện khi đổi tiền, chuyển nền tảng hoặc rút tài sản.

• Thuế và nghĩa vụ liên quan

  Phụ thuộc sản phẩm, giao dịch và quy định áp dụng tại từng thời điểm.

Bảng kiểm chi phí trước khi chuyển tiền

1. Phí tính trên cơ sở nào? Vốn ban đầu, giá trị tài sản, lợi nhuận hay từng giao dịch?
2. Phí bị trừ khi nào? Trước khi đầu tư, hằng tháng, hằng năm hay khi thoát khoản đầu tư?
3. Có chi phí ngoài con số quảng cáo không? Kiểm tra chênh lệch giá, thuế, chuyển đổi tiền tệ, rút tiền và phí lưu ký.
4. Nếu thoát sớm thì sao? Đọc điều kiện khóa vốn, thời gian xử lý và phí chấm dứt trước hạn.
5. Tổng chi phí trong nhiều kịch bản là bao nhiêu? Thử cả trường hợp kết quả tốt, đi ngang và giảm thay vì chỉ nhìn kịch bản đẹp nhất.